Een nationaal onderzoek van meer dan 1.000 millennials, leeftijden 19-34 door Experian vindt dat millennials de laagste kredietscores van alle generaties hebben. Ondanks dit feit zijn er vele manieren waarop millennials en jonge volwassenen het financieel goed doen, en op veel manieren doen ze dingen anders dan hun ouders deden of nog steeds doen. Zoals met al het andere over millennials, is technologie de norm, met online, apps en andere digitale apparaten en platforms de primaire manier waarop ze hun financiën beheren.
Onder andere door Experian in dit onderzoek gevonden waren deze punten:
- Millennials hebben conflicterende gevoelens over hun persoonlijke financiën; ze zijn onzeker maar neigen naar optimisme
- Een verrassend aantal heeft geen kennis over krediet - of toont er apathie tegenover
- Een meerderheid heeft zijn krediet-, leen- of leasepogingen beïnvloed door - positief of negatief - door kredietscores
- Millennials omarmen technologie en proberen snel nieuwe aanbiedingen - ten koste van loyaliteit aan instellingen, merken of bedrijven.
"Millennials komen op financiële leeftijd op een zeer unieke tijd", zegt Guy Abramo, President, Experian Consumer Services. "Ze hebben een recessie meegemaakt en de explosieve vooruitgang van persoonlijke technologie. Als gevolg daarvan hebben ze verschillende opvattingen ontwikkeld over het beheren van geld, het gebruik van krediet en hoe zij verwachten dat financiële diensten worden geleverd. "
Zoals zoveel andere dingen die millennials anders doen dan hun ouders, is hun aandacht voor hun credit rating en scores niet iets waar ze even aandacht aan besteden als misschien zou moeten.
Perceptie versus realiteit
Toen hen werd gevraagd om de gemiddelde schuld van hun leeftijdsgenoten te schatten, waren millennials ver van het doel. Met inbegrip van hypotheken geloofden millennials dat de gemiddelde schuld $ 26.610 was, maar het is eigenlijk $ 52.210. Men mag aannemen dat het grootste deel van de schuld van millennials bestaat uit studieleningen, maar dat is het niet - het is een creditcardschuld, zij het slechts met 2% (38% tot 36% van de schuld).
Autoleningen volgen op 28%, woningkredieten op 20%, persoonlijke leningen op 17% en "andere" op 14%.
Financieel management
De smartphones van millennials, het centrum van hun tijd- en levensbeheer, gebruiken financiële apps vaker dan niet om hun persoonlijke financiën te beheren. Met gemiddeld 3 apps op hun telefoon is de kans groot dat ze een bank-app gebruiken, aangeboden door hun financiële instelling, een spaarapp zoals Digit.com of een betaalapp zoals Venmo.com. Millennials zien brick and mortar niet als de enige, of zelfs de primaire, bron van bankieren - in feite, met 57% die mobiele apps gebruikt, hebben de meesten waarschijnlijk in een recente herinnering geen stap gezet in een bank.
Alternatieve geldverstrekkers, zoals Prosper, Lending Tree of Upstart, zijn om vele redenen aantrekkelijk voor millennials, zoals het gemak van solliciteren, minder papierwerk en een snelle responstijd.
Merkentrouw
Wat de loyaliteit betreft, is uit de Experian-enquête gebleken dat millennials openstaan voor het overstappen van banken, creditcards en andere financiële diensten wanneer nieuwe en betere aanbiedingen beschikbaar zijn. Redenen om over te stappen zijn betere rentetarieven (47%), betere beloningsprogramma's (43%), betere identiteitsbescherming (32%) en superieure klantenservice (35%).
Krediet kennis tekort
Begrijpen hoe credit ratings werken en wat hen beïnvloedt, is dat millennials meer opleiding en informatie nodig hebben.
Volgens de Experian-enquête hebben de meeste millennials vertrouwen in hun kredietkennis (71%), maar 32% kent hun credit scores niet, en een meerderheid - 67% - is niet helemaal zeker hoe credit scores worden gecreëerd. Millennials zijn zich er echter terdege van bewust hoe hun credit scores op hen van invloed kunnen zijn - bijna 3 op 4 hebben hun credit rating impact gehad op een lening of een lease-applicatie.
Jeugdige angst, maar optimisme overheerst
Millennials zijn nerveus over hun financiën, zowel nu als in de toekomst. Hoewel ze zich voor het grootste deel het gevoel geven dat ze hun financiën dagelijks goed beheren, is er veel zorg over het kunnen ondersteunen van een gezin, sparen voor hun pensioen en volledig financieel onafhankelijk zijn van hun ouders. .
Ondanks hun bezorgdheid, zorgt hun jeugdige optimisme ervoor dat ze gefocust blijven op schuldenvrij zijn - 83% van de Experian-respondenten zei dat het een haalbaar doel is en 71% heeft vertrouwen in hun financiële toekomst.